Диверсификация на фондовом рынке – это возможность получить максимальную прибыль, сократив риски. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Когда возникает вопрос «Как правильно диверсифицировать портфель», необходимо в начале определиться с направленностью инвестиций и стратегией вложений.
Для чего нужна диверсификация портфеля?
Диверсифицировать инвестиционный портфель — значит сделать его разнообразным по наполнению. Это нужно для баланса и уменьшения рисков. Например, если инвестор покупает исключительно акции компании X, то при падении цен на эти акции весь инвестиционный портфель тоже потеряет былую стоимость, инвестор останется в убытке.
Но, несмотря на широкое освещение в научной литературе, эффект диверсификации как инструмент управления рисками инвестиционного портфеля, раскрыт поверхностно и по-прежнему нуждается в более детальной проработке. Диверсификация фондового портфеля – не такое уж и простое занятие. Недостаточно просто купить акции разных компаний, нужно просчитать общие риски и потенциальную прибыль. Так, если вы хотите вложиться в акции, показывающие быстрый рост, не забудьте «разбавить» их голубыми фишками – ценными бумагами надежных компаний со стабильным доходом. Такое «раскладывание по разным карманам» и есть диверсификация портфеля. В примере инвестор сделал сбалансированный по уровню риска портфель, на 40% состоящий из депозитов, на 30% из государственных облигаций и на 30% из акций, входящих в индекс МосБиржи.
Что такое диверсификация рисков или портфеля?
Такой подход называется «диверсификацией инвестиций» (лат. diversificatio – изменение, разнообразие). Считается, что диверсификация – это главное правило опытного инвестора, так как ее цель – максимальное снижения рисков обесценивания инвестиций. Институциональная диверсификация — распределение капитала среди активов одной отрасли. Если инвестор делает ставку на газовый сектор, он может выбрать акции «Газпрома» или «НОВАТЭКа».
Эффективная диверсификация не должна существенно ограничивать доходность, она должна защищать от рисков. Наш портфель состоит из 5 российских и 5 американских акций. Мы вложили около 500 тысяч рублей в российские акции и около 10 тысяч долларов в американские акции.
Диверсификация фондового портфеля
Наибольшие убытки понесли авиаперевозчики, туристические компании и общепит. Этому способствовали закрытие границ, введение ограничительных мер и запрет на посещение общественных мест. В то же время выросли в цене акции компаний, которые занимаются доставкой, онлайн-услугами, медициной и т.д. Однако диверсифицировать — не означает просто распределить портфель между акциями Лукойла, Газпрома и Роснефти. Это все разные компании, но они ведут деятельность в одном секторе экономики — добыча нефти и газа. При падении цен на данное сырье инвестор понесет убытки сразу по всем трем компаниям.
Поскольку вложения связаны с текущим и будущим положением экономики всей страны инвестирования, необходимо помнить о факторе цикличности. Мы упоминали об этом в статье «От чего зависит стоимость акций и как она формируется». Диверсификация – это процесс размещения средств в разнообразные инструменты, который проводится для снижения риска вложений. Результаты в прошлом не являются показателем будущей доходности инвестиций. Цена инвестиций может подвергаться колебаниям, и инвесторы могут не получить обратно вложенную сумму. Изменения валютных курсов также могут привести к повышению или понижению стоимости инвестиций.
Разбить по странам
В таком случае в марте ваш портфель бы рухнул и сильно пострадал, даже несмотря на дивидендные выплаты по акциям этих компаний. Кроме того, некоторые компании временно отказались от выплаты дивидендов из-за финансовых трудностей. Оба эти инструмента — консервативные и не принесут таких больших доходностей, как акции. Но зато они помогут защитить ваш портфель от сильной волатильности. Диверсифицировать ваш портфель по активам нужно для того, чтобы в периоды
стагнации
или падения экономики ваш портфель не проседал слишком сильно. Инвестирование в активы по указанным пропорциям нивелируют любые риски.
Например, ребалансировать портфель раз в полгода или год, но только если отклонение от принятого соотношения — 5 процентных пунктов. То есть если вы решили, что в портфеле должно быть 70% акций, — проводите ребалансировку, когда их доля становится меньше 65% или больше 75%. В этом случае вашему портфелю потребуется https://srp-trade.ru/forex/diversifikatsiya-portfelya-pochemu-eto-vazhno/ ребалансировка — возвращение к исходным соотношениям. Чтобы её провести, вы можете докупить облигации или продать часть акций. Если от каких-то факторов зависят компании, значит, от этого зависят и акции, в которые вы вложили деньги. Дальше нужно решить, устраивает вас такая зависимость или нет.
Примеры: как сформировать инвестиционный портфель
Допустим, если вы верите, что экономика в России будет расти, вкладывайтесь в компании, которые станут бенефициарами этого процесса. Котировки акций меняются день ото дня, и, если вы вкладываете только в одну компанию, вы можете как заработать, так и потерять. Исключить риск можно, составив диверсифицированный портфель акций. Нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с условиями обработки персональных данных, политикой конфиденциальности Google, условиями использования Google и с ключевым информационным документом продаж. Он характеризуется низкими рисками и доходностью, незначительно
превышающей инфляцию. Рассмотрим компании основных отраслей экономики России, в которые большинство инвесторов вкладываются.
- Часть дохода от них можно реинвестировать в другие активы – долгосрочные.
- Инвестор получает цену золота, что и инвесторы в Лондоне или Цюрихе.
- Так, если вы хотите вложиться в акции, показывающие быстрый рост, не забудьте «разбавить» их голубыми фишками – ценными бумагами надежных компаний со стабильным доходом.
Кредитные и/или исследовательские рейтинги представляют собой мнения и не являются утверждениями о фактах или рекомендациями по покупке, держанию или продаже ценных бумаг. Они не касаются рыночной стоимости ценных бумаг или пригодности ценных бумаг для инвестиционных целей, и на них не следует полагаться как на инвестиционные рекомендации. Кроме того, согласно Баффету, диверсификация затрудняется тем, что понимающему инвестору, вкладывающему средства только в первоклассные компании, не так-то просто найти большое количество инвестиций, чтобы диверсифицировать портфель. «Если ты считаешь, что простое вложение в акции — это хорошее применение деньгам, то, вероятно, ты должен иметь в портфеле около 20 бумаг. Стоимостные инвесторы — о понимании риска и ограничениях диверсификации
Стоимостные инвесторы, выступающие скорее против диверсификации, как правило, исходят из понимания риска, которое отличается от традиционного.
Что такое диверсификация портфеля?
Диверсификация портфеля — это распределение капитала по разным активам. Простыми словами — это когда капитал раскладывается по разным «корзинам»: с разным уровнем риска и в определённых пропорциях.